La technique d’investissement DCA (Dollar-Cost Averaging) est une approche populaire pour investir sur les marchés financiers. C’est la méthode que nous préconisons pour vos investissements. Elle consiste à investir régulièrement des montants similaires, quel que soit les conditions de marchés. Par exemple investir 20€ sur une base hebdomadaire ou 100€ sur une base mensuelle. Investir avec les arrondis participe aussi à cette idée puisque, en général, les habitudes de consommations sont régulières. Mais il n’y a pas de « free lunch ». Cette méthode possède cependant à notre avis plus d’avantages que d’inconvénients.
Avantages du DCA :
Réduction du risque de timing du marché : En investissant régulièrement une somme fixe, vous évitez de devoir essayer de prédire les mouvements du marché. Cela peut réduire le risque de mauvais timing d’entrée sur le marché. Pensez à tout ceux qui ont investi début 2000 ou début 2007 !
Répartition des achats sur une période : Le DCA permet de lisser le coût d’achat de vos investissements sur une période donnée. Cela peut aider à atténuer l’impact de la volatilité à court terme. Le DCA est aussi une méthode qui « colle » aux flux de revenus. Ces derniers étant généralement mensuels, il est pratique d’épargner une fraction selon la même périodicité.
Facilité de mise en œuvre : Le DCA est une stratégie simple à mettre en place. Vous pouvez automatiser vos investissements à intervalles réguliers, ce qui facilite la discipline et la régularité dans votre approche d’investissement. Avec Ismo, vous avez 3 options : le DCA quotidien (virement périodique quotidien), le DCA hebdomadaire (virement périodique hebdomadaire) et le DCA mensuel (virement périodique mensuel). Notez cependant que les investissements sont toujours réalisés le jeudi.
Gestion émotionnelle : En investissant de manière régulière, vous pouvez éviter d’être trop influencé par les hauts et les bas émotionnels du marché. Cela peut vous aider à maintenir une perspective à long terme et à éviter les réactions impulsives. Pour en savoir plus sur l’impact des émotions dans la gestion des investissements, retrouvez notre article : N’investissez pas avec vos émotions, ça ne rapporte rien !
Inconvénients du DCA :
Moindre potentiel de rendement : Étant donné que le DCA implique d’investir une somme fixe à intervalles réguliers, vous pourriez manquer des opportunités d’achat lorsque les marchés sont à la baisse, ce qui pourrait réduire votre rendement potentiel par rapport à un investissement en une seule fois. Avec un DCA court, par exemple hebdomadaire, ce risque est réduit.
Frais supplémentaires : Si vous utilisez une plateforme de courtage qui facture des frais de transaction, le DCA pourrait entraîner des coûts supplémentaires à long terme en raison du nombre accru de transactions. Ces plateformes auront même tendance à vous inciter au DCA pour maximiser les frais de transaction à votre dépend ! Avec Ismo, ce problème ne se pose pas, puisqu’il n’y a pas de frais de transaction.
Possibilité de perdre des opportunités : Si le marché connaît une forte hausse pendant la période où vous investissez régulièrement, vous pourriez regretter de ne pas avoir investi une somme plus importante dès le début. C’est l’inconvénient principal notamment si on épargne durant une longue période de hausse des marchés.
Complexité accrue pour certaines stratégies : Dans certains cas, comme les investissements dans des fonds négociés en bourse (ETF) ou les options, le DCA peut être plus complexe à mettre en œuvre en raison des exigences de montant minimum ou des règles de négociation spécifiques. Avec Ismo, ces difficultés sont inexistantes car on s’occupe de tout !
Ismo met clairement le DCA en avant. Nous sommes sceptiques vis-à-vis des stratégies de market timing qui s’apparentent plus à de la spéculation qu’à de l’investissement ou de l’épargne. L’avantage du DCA est d’épouser la fréquence des revenus et de réduire la volatilité de votre investissement. Comme toute stratégie, elle a des avantages et des inconvénients. Et grâce à Ismo, certains inconvénients du DCA comme les frais supplémentaires ou la complexité de certaines stratégies d’investissement sont évités ! Ismo est pensé pour vous permettre d’investir en utilisant une stratégie d’investissement DCA, et nous faisons tout pour vous faciliter cette approche ! Bien sûr, vous pouvez aussi investir des montants plus importants en utilisant le virement ponctuel d’Ismo !
L’important reste toujours d’avoir une stratégie d’épargne compatible avec vos objectifs et votre tolérance au risque.
Philippe de Gouville
CEO et co-fondateur d’Ismo
Philippe vous propose chaque semaine son analyse de l’actualité des marchés financiers sur le blog Ismo. Retrouvez ses précédentes analyses dans la catégorie Actualités du blog.